Акции Microsoft почти отыграли потери с начала года. Этому способствовали рост Azure, развитие собственных ИИ-моделей и новости с Computex, где компания и NVIDIA объявили о новом этапе развития Windows на Arm.
На Computex NVIDIA подтвердила, что ее первый Arm-чип N1X появится в новой волне ПК, запланированной на осень. Это стало возможным после завершения эксклюзивного соглашения Qualcomm на поставку Snapdragon-чипов для Windows on Arm.
По словам главы NVIDIA Дженсена Хуанга, N1X получит графику RTX и совместимость «со всеми» приложениями Windows. На презентации также показали Forza Horizon 6 и 007 First Light, работающие на этом чипе. Кроме того, до конца года ожидается новый Surface Laptop Ultra, который станет одной из витрин платформы.
После этих новостей акции Microsoft получили дополнительный импульс и выросли еще на 3%. На этом фоне бумаги AMD и Intel немного снизились.
Ранее инвесторы критиковали Microsoft за крупные расходы на ИИ-инфраструктуру. Опасения были связаны с тем, что ИИ пока не показал устойчивый путь к высокой прибыльности, а капитальные затраты компании остаются значительными.
В последние месяцы Microsoft сильнее смещает ИИ-стратегию в корпоративный сегмент, где выручка выше, и действует сдержаннее в потребительских продуктах. Компания также пытается снизить зависимость от OpenAI, расширяет работу с Anthropic и другими поставщиками ИИ и развивает собственные модели Phi, рассчитанные на эффективность.
Позитивный настрой инвесторов поддержали и аналитики. Goldman Sachs, Wells Fargo, Morgan Stanley и другие компании в последние недели давали более благоприятные оценки Microsoft, ссылаясь на рост внедрения Copilot и усиление позиций компании в сегменте ПК с ИИ-функциями.
При этом риски сохраняются. Масштабное строительство ИИ-инфраструктуры привело к резкому росту цен на память, что давит на потребительский спрос и делает новую технику дороже. Точных данных о стоимости ноутбуков на базе N1X пока нет, но Surface Laptop Ultra, как предполагается, может стоить $2,999.99 и выше.
В материале также отмечается, что вокруг ИИ-рынка сохраняются вопросы из-за завышенных ожиданий, разговоров о массовой потере рабочих мест и больших взаимосвязанных инвестиций. На этом фоне часть критиков считает, что сектор может столкнуться с финансовым перегревом.
Источник: Windows Central.
