Индия готовит изменения в модели работы государственной платёжной сети Unified Payments Interface (UPI). Новый законопроект создаёт правовую базу для пересмотра режима нулевой комиссии для продавцов и в будущем может открыть путь к взиманию платы с бизнеса за часть операций через UPI.
С 2020 года компании в Индии не платят комиссию за приём платежей через UPI. Этот режим ввели, чтобы ускорить распространение сети, а её работу и развитие поддерживали за счёт государственных стимулов.
Теперь подход может измениться на фоне быстрого роста UPI. По данным National Payments Corporation of India, оператора сети, в июле UPI обработала рекордные 23,66 млрд транзакций на сумму 29,88 трлн рупий, или около 313,4 млрд долларов.
Обсуждение новой схемы идёт уже несколько лет. Минфин Индии, центральный банк и платёжные компании спорили о том, как финансировать быстро растущую сеть, поскольку банкам и финтех-компаниям всё труднее поддерживать её работу без комиссионных доходов на фоне роста объёмов операций и затрат на инфраструктуру.
Глава финтех-компании Pine Labs Амриш Рау поддержал инициативу. Он написал в X: «Чтобы достичь проникновения на уровне 90% и вывести UPI на глобальный уровень, стартапам, финтех-компаниям и банкам придётся финансировать это расширение за счёт постоянных инвестиций в ИТ, инновации и кибербезопасность».
По словам Рау, возможность вернуть часть этих вложений за счёт продавцов при сохранении бесплатных платежей для потребителей и переводов между физлицами сделает модель UPI более устойчивой.
Сам законопроект пока не вводит комиссии и не определяет, какие именно транзакции попадут под новые правила. Эти детали власти планируют определить позднее.
Тем не менее аналитики считают документ первым шагом к появлению нового крупного источника выручки для платёжного сектора Индии. В отчёте Jefferies, опубликованном во вторник, говорится, что комиссия по операциям UPI на более крупные суммы может приносить дополнительно от 50 млрд до 100 млрд рупий в год к 2028 финансовому году при ставке 15–30 базисных пунктов.
Издание Economic Times в прошлом месяце сообщало, что власти рассматривают вариант, при котором комиссии будут касаться только крупных торговых компаний, а не всех операций UPI.
В отчёте Bernstein за прошлую неделю сказано, что такой подход позволит сохранить удобную для пользователей модель UPI и одновременно создаст новый заметный источник дохода для банков и платёжных компаний. По оценке компании, транзакции свыше 2000 рупий дают лишь около 4% количества платежей, но почти 70% их общей стоимости.
За развитием ситуации будут следить и за пределами Индии. UPI уже работает в Сингапуре, ОАЭ и Франции, поэтому будущая схема комиссий может иметь значение и для этих рынков.
Изменения особенно важны для компаний, которые лидируют на индийском рынке цифровых платежей. По данным NPCI, принадлежащая Walmart PhonePe и Google Pay от Alphabet вместе обеспечивают почти 80% объёма транзакций UPI. При этом итоговая выгода для этих сервисов будет зависеть от того, как будущие комиссии распределят между банками, платёжными приложениями и другими участниками системы.
Источник: TechCrunch, National Payments Corporation of India, Jefferies, Economic Times, Bernstein.
