Microsoft отчиталась о рекордной прибыли и сильном росте облачного бизнеса, но, как и Google, почти не раскрыла, как именно идут дела у генеративного ИИ-направления.
В третьем квартале финансового года, который завершился в марте, выручка компании составила $82,89 млрд, что на 18% больше год к году. Выручка Microsoft Cloud достигла $54,5 млрд, прибавив 29%.
Главным драйвером роста стала Azure: платформа выросла на 40%, или на 39% с поправкой на валютный курс. В Microsoft ожидают, что такой темп сохранится и в следующем квартале.
У Microsoft 365 Copilot сейчас более 20 млн платящих пользователей против 15 млн в январе. Глава компании Сатья Наделла заявил, что по недельной активности Copilot уже сравнялся с Outlook, и назвал это признаком того, что использование ИИ становится «привычкой».
Как и Google, Microsoft собирается активно наращивать капитальные расходы. В 2026 году они могут составить $190 млрд, что заметно выше прогнозов аналитиков. При этом Наделла сказал, что дефицит вычислительных мощностей сохранится как минимум до конца 2026 года.
Прогноз компании по выручке и марже на следующий квартал оказался ниже ожиданий рынка. После публикации отчётности акции Microsoft в тот день упали более чем на 5%.
При этом компания не стала отдельно раскрывать показатели ИИ-бизнеса. Из отчёта неясно, какая часть роста Azure связана именно с ИИ, насколько прибыльным является Copilot как самостоятельный продукт и сколько прямой выручки приносит OpenAI как клиент Microsoft.
Во время звонка с инвесторами Сатья Наделла затронул вопрос о том, может ли ИИ со временем сократить продажи классического ПО, если компаниям понадобится меньше сотрудников и лицензий. По его словам, модель «оплата за пользователя» будет дополняться оплатой за использование.
Наделла сказал: «Any per-user business of ours, whether it’s productivity, coding, security, will become a per-user and usage business.»
Microsoft уже перевела GitHub Copilot на модель с оплатой лицензии и фактического использования. Если более компактные команды с ИИ смогут работать так же продуктивно, как нынешние большие команды, снижение лицензионной выручки может компенсироваться ростом платы за использование.
При этом, если расходы на ИИ в компаниях среднего размера вскоре сравняются со стоимостью нескольких штатных сотрудников, бизнесу придётся всё жёстче доказывать экономическую отдачу от таких инструментов.
Наделла описал это так: «At the end of the day, it’s going to come from some eval and outcome that a business has, where these agents that are working on behalf of users or with users has created value.»
Он добавил, что именно созданная ценность ведёт к росту использования. По словам главы Microsoft, ИИ-бизнес компании строится вокруг активных пользователей и высокой интенсивности использования: «is more about getting intense users and intense usage, and that’s what we’re focused on.»
Пока немногие компании смогли показать такой результат. Одна из причин в том, что влияние ИИ на общий результат бизнеса трудно измерить. Локальные эффекты, например ускорение выполнения отдельных задач, отслеживать проще, чем влияние этих изменений на показатели всей компании.
Источник: The Decoder.
