На этой неделе интерес к потребительским ИИ-сервисам снова вырос. Поводом стали сразу несколько новых продуктов: персональный помощник Meta под названием Muse с маскотом Jolly, запуск Dots от OpenAI и быстрый рост ассистента Instinct, оценка которого достигла $10 млрд.
Muse, по данным материала, неожиданно стал популярным. Dots, который OpenAI выпустила накануне, развивает схожую идею мультяшного персонального помощника. Instinct делает ставку на агентный формат: сервис помогает бронировать поездки, резервировать столики в ресторанах и отменять подписки.
Оптимистичный взгляд на этот рынок строится на том, что агентный ИИ стал достаточно стабильным для повседневных задач. Компании всё чаще предлагают такие сервисы массовой аудитории, а пользователи получают от них заметную практическую пользу. Для инвесторов это может напоминать запуск ChatGPT в 2022 году, когда возможности ИИ фактически открыли новую категорию продуктов.
Однако автор материала отмечает, что крупные лаборатории стали осторожнее относиться к потребительскому сегменту не из-за качества технологий. Проблема связана с тем, что даже очень популярные продукты упираются в предел суммы, которую пользователи готовы платить, а более сильные модели сами по себе не гарантируют более прибыльный бизнес.
На этом фоне многие компании сместили фокус на корпоративный сегмент. Речь идёт о модели, которую часто связывают с Anthropic: ставка делается на контракты с бизнесом и рост по отдельным вертикалям.
Если Muse и Instinct выбиваются из этой линии, то, как сказано в тексте, во многом потому, что сейчас они меньше сосредоточены на монетизации. При этом базовая экономика потребительского ИИ лучше не стала, и участникам рынка всё равно придётся с ней считаться.
Эту картину подтверждает полугодовой отчёт Andreessen Horowitz State of Markets, который использует данные летнего исследования PNC. По состоянию на май за ИИ-сервисы платили 2,2% потребителей, а средние расходы составляли $31 в месяц.
Andreessen Horowitz оценила ситуацию позитивно и заявила: «it’s still so early when it comes to mature AI adoption and utilization». Смысл этой оценки в том, что рынок пока находится на раннем этапе и у него ещё есть пространство для роста.
При этом динамика на графиках выглядит почти линейной. Даже на фоне заметного прогресса моделей рост числа платящих пользователей и средних трат остаётся умеренным. В материале отдельно отмечается, что скачок в качестве от GPT-5.2 до Astra почти не заметен в таких метриках.
Показатели выручки на одного пользователя также пока далеки от уровня окупаемости. Если взять Netflix как пример насыщенного онлайн-сервиса с 325 млн подписчиков, то даже $34 с клиента дают около $11 млрд годовой выручки. Это меньше трети операционных расходов OpenAI, сказано в материале.
Похожие оценки приводят и другие источники. В марте Bank of America сообщила, что около 3% потребителей в США платят за ИИ, что на 40% больше, чем годом ранее. Опрос Menlo за сентябрь даёт более сильный результат: четверть взрослых используют ИИ ежедневно, и половина таких пользователей платит за сервисы.
Ключевая проблема потребительского подхода, по оценке автора, связана не столько с выручкой, сколько с затратами. ИИ остаётся дорогой технологией в эксплуатации, особенно по сравнению с более лёгкими по издержкам продуктами вроде социальных сетей или облачных сервисов. Даже сотни миллионов платящих пользователей не гарантируют выход в плюс.
OpenAI, как отмечается в статье, уже подстроилась под эту реальность. Её широко обсуждаемый поворот к корпоративному сегменту оказался успешным: объём корпоративных заказов, как сообщается, с июля удвоился. Даже запуск Dots сопровождался явным акцентом на бизнес-применение, включая пользу для инженеров-программистов и креативных агентств.
Такой подход укладывается в давно известную модель: популярный массовый сервис с невысокой ценой можно продавать компаниям дороже. По мнению автора, OpenAI сейчас движется именно по этому сценарию.
С Muse и Instinct ситуация менее однозначна. У Muse есть поддержка рекламной машины Meta и её персонализированного таргетинга, что даёт компании больше вариантов монетизации и больше времени до момента, когда вопрос окупаемости станет критическим. В тексте также сказано, что Meta уже изучает корпоративное применение.
У Instinct другой план. Сервис хочет зарабатывать на комиссии с покупок, сделанных через агента. Это может поднять верхнюю границу выручки. Кроме того, проект, вероятно, сможет избежать затрат на обучение собственной передовой модели, что тоже снижает расходы.
Тем не менее экономика потребительского ИИ жёстко ограничивает масштабирование компании без выхода в корпоративную выручку. Автор считает, что крупнейшие лаборатории уже усвоили этот урок, и это один из немногих устойчивых выводов для всего рынка.
Источник: The Verge, Andreessen Horowitz State of Markets, PNC, Bank of America, Menlo.
*Организация Meta (владелец Facebook и Instagram) признана экстремистской организацией и ее деятельность запрещена на территории России.
