Anthropic представила Claude Cowork 12 января — это офисная версия Claude Code, которая помогает делать таблицы из скриншотов, создавать отчёты из заметок и организовывать данные на компьютере. По информации Anthropic, основную часть продукта разработал сам ИИ.
Появление Claude Cowork вызвало негативную реакцию на рынке. Как сообщает Bloomberg, на фоне положительных отзывов пользователей в X и LinkedIn за последнюю неделю Intuit (владелец TurboTax) потеряла 16%, это худший показатель с 2022 года. Акции Adobe и Salesforce упали более чем на 11%. Индекс пакета SaaS-компаний по данным Morgan Stanley снизился на 15% с начала 2024 года, тогда как в 2023 году он снизился на 11%.
Портфельный менеджер Osterweis Capital Management Брайан Вонг заявил в разговоре с Bloomberg: «Новости Anthropic лишь подчёркивают, насколько сложно понять потенциал роста. Темпы изменений максимальные, и это создаёт сильную неопределённость».
Эксперт по технологиям из Mizuho Securities Джордан Кляйн добавил, что новый инструмент Anthropic — именно то, чего опасались инвесторы. По его словам, многие стали ещё чаще продавать такие акции: «Многие инвесторы не видят повода владеть программным обеспечением, вне зависимости от цены на акции».
Хотя Claude Cowork только начал работу, он уже создаёт угрозу для традиционных моделей бизнеса в ПО. Вонг пояснил: «Трудно понять, по каким мультипликаторам должны оцениваться такие компании, если они конкурируют с ИИ, который работает 24/7 и мгновенно решает задачи».
Несмотря на рост индекса Nasdaq 100, компании вроде ServiceNow торгуются на самых низких уровнях за годы. Свои AI-продукты традиционные производители ПО пока продают слабо: у Salesforce решение Agentforce не дало заметного прироста выручки, а Adobe не обновила показатели по AI-продуктам в последнем отчёте за декабрь.
В то же время чипмейкеры вроде Nvidia видят больший потенциал — у них есть крупные заказы на ИИ-инфраструктуру от Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta*. «Намного меньше ясности, как ИИ повлияет на традиционное ПО», — сказал Джонатан Кофски из Janus Henderson Investors.
Стоимость SaaS-компаний достигла новых минимумов: по данным Morgan Stanley, пакеты SaaS стоят 18 годовых прибылей против 55 в среднем за 10 лет. Несмотря на это, аналитики Barclays и Goldman Sachs видят потенциал для восстановления вместе с ростом внедрения ИИ.
*Meta — запрещённая в РФ организация.
