Рост спроса на память для ИИ уже влияет на рынок потребительской электроники, и Индия стала одним из самых заметных примеров. По данным Counterpoint Research, во втором квартале, с апреля по июнь, поставки смартфонов в стране снизились на 10% год к году. Это самое сильное падение для июньского квартала за последние шесть лет.
Речь идет о чипах памяти RAM и накопителях, которые используются и в смартфонах, и в ИИ-инфраструктуре. Производители памяти, включая Samsung, SK Hynix и Micron, переводят часть мощностей на выпуск high-bandwidth memory, специализированной памяти для ИИ-ускорителей, поскольку она приносит больше прибыли с каждой пластины. В результате для обычной электроники остается меньше мощностей, а себестоимость растет.
В Индии эффект оказался сильнее, чем в Китае. По оценке Counterpoint, в Китае поставки смартфонов во втором квартале сократились лишь на 2%. В Индии удар сильнее из-за структуры спроса: около 60% рынка приходится на сегмент смартфонов дешевле 20 тыс. рупий, то есть примерно до $210, где рост цен на память особенно заметен в рознице.
Вице-президент Counterpoint Research Тарун Патхак сказал TechCrunch, что пользователи вряд ли откажутся от смартфонов, но станут реже их обновлять. По его словам, средний цикл замены устройства может вырасти примерно до четырех лет против 3,5 года ранее. Премиальные бренды, включая Apple и Samsung, защищены от спада лучше.
Изменения уже влияют на расстановку сил между производителями. По данным Counterpoint, Samsung стала единственным крупным брендом, который показал рост поставок в Индии во втором квартале: плюс 2% год к году. У Apple поставки снизились на 3%, но это в основном связано с ограничениями по поставкам и нехваткой запасов iPhone.
Старший аналитик Counterpoint Research Прачир Сингх сообщил TechCrunch, что покупатели более дорогих смартфонов оказались менее чувствительны к росту цен, поскольку рассрочка и другие формы финансирования делают такие устройства доступнее.
Наиболее сильное падение пришлось на бюджетный сегмент. Поставки смартфонов дешевле 15 тыс. рупий, то есть примерно до $150, упали на 45% по сравнению с прошлым годом. Из-за высокой зависимости китайских брендов от начального и среднего ценовых сегментов их совокупная доля рынка опустилась до минимума для второго календарного квартала с 2020 года.
Давление на маржу уже вынуждает компании менять стратегию. На этой неделе OnePlus заявила, что прекратит запуск новых продуктов в Европе и Северной Америке, но сохранит бизнес в Индии. Компания объяснила это результатами оценки своей работы на рынках.
Данные Counterpoint, которыми компания поделилась с TechCrunch, показывают, что в первом квартале на Китай пришлось 74% глобальных поставок OnePlus дистрибьюторам и ритейлерам против 59% годом ранее. Доля Индии, напротив, снизилась до 19% с 30%.
Тарун Патхак отметил, что модель с несколькими суббрендами работает только при достаточном объеме продаж, который покрывает общие издержки. «Sub-brands normally have overlaps and shared resources, and you need a minimum base to justify the cut-throat margins. Profitability is the key to deciding market operations,» — сказал он.
По словам Киранджит Каур, associate research director по исследованиям рынка мобильных телефонов в IDC, индийский рынок смартфонов смещается от роста за счет объема к росту за счет выручки. То есть устройств продается меньше, но каждое из них приносит больше денег, поскольку выпуск дешевых моделей становится менее выгодным из-за подорожания компонентов.
Патхак сообщил TechCrunch, что цены на смартфоны в Индии уже выросли на 4–68% в зависимости от модели. На этом фоне часть покупателей переходит к более дорогим устройствам, часть откладывает обновление, а часть уходит на рынок подержанных смартфонов.
Каур добавила, что финансирование стало ключевым фактором доступности. По ее словам, бренды и ритейлеры также наращивают запасы перед праздничным сезоном, чтобы зафиксировать более низкие издержки до нового роста цен на компоненты.
IDC также ожидает двузначное падение поставок смартфонов в Индии во втором квартале. Это было бы хуже снижения на 4,1% в первом квартале и падения на 5,3% кварталом ранее. При этом Каур уточнила, что окончательные оценки компании еще не готовы.
По оценке IDC, дефицит памяти и повышенные цены на смартфоны могут сохраниться как минимум до конца 2027 года. Каур считает, что темпы роста цен со временем замедлятся, поскольку покупатели постепенно привыкнут к новому уровню цен.
«For Indian consumers, it is a double whammy as the weaker currency makes imports costlier, which has added to margin pressures for the market players, and they are passing on the cost to the consumer,» — сказала Каур.
Источник: TechCrunch, Counterpoint Research, IDC.
